1月27日に発表されたChainalysisのCrypto Crime Report 2026によると、中国語のマネーロンダリングネットワーク（CMLN）は、不正な暗号通貨ベースの資金を移動させるための支配的なインフラとなっています。
主にメッセージングプラットフォーム「Telegram」を通じて運営されているこれらのシステムは、国際犯罪に大きな変化をもたらし、2025年だけで161億ドルという驚くべき金額を処理しています。
1日4400万ドル規模のエコシステム
データから、CMLNが世界的に知られている暗号通貨ロンダリング活動の約20%を扱っているという、前例のない活動が明らかになりました。1日平均4,400万ドルが1,799以上のアクティブなウォレットに分散されており、これらのネットワークの成長は他のあらゆる業界の指標を上回っています。
2020年以降、CMLNへのフローは、中央集権型へのフローの7.中央集権的な取引所と比較すると325倍、分散型金融（DeFi）と比較すると1,810倍速い。
犯罪の6つの専門化
オンチェーン分析では、この犯罪エコシステムを構成する6つの異なるタイプのサービスが特定されました：
- ランニングポイントブローカー：詐欺資金を受け取るために、銀行口座や預金住所を「借りる」個人を募集します。
- Money mule motorcades（マネーの運び屋）：彼らは資金の出所を不明瞭にして、重ね合わせる段階（layering）を管理します。
- インフォーマルなOTCサービス：KYC（Know Your Customer）手続きなしで「クリーンな資金」を宣伝しているが、不正なプラットフォームとの強いつながりを維持している。
- 「ブラックU」サービス：ハッキングや詐欺によって「汚染された」ステーブルコインを専門に扱い、10～20％のディスカウントで販売。
- ギャンブルサービス：頻繁な取引を通じて大量の現金を洗浄するために使用され、多くの場合、結果は不正に操作されている。
- 資金移動サービス：混合およびスワップ機能を提供し、東南アジアや北朝鮮のアクターによって積極的に使用されている。
スマーフィング技術と実行速度
CMLNの行動は、従来のマネーロンダリングの古典的なステップ（配置、階層化、統合）をなぞるものですが、デジタル的なスピードがあります。例えば、ブラックUサービスは、積極的な構造化を使用しています：100米ドル未満の取引は、参入と撤退の間の移行において467％増加しています。
保証プラットフォームの役割
この世界の中心には、HuioneやXinbiなどの保証プラットフォームがあり、マーケットプレイスやエスクローのインフラとして機能しています。
国家安全保障への挑戦
専門家は、この台頭は中国の資本規制を回避する必要性によって加速していると指摘する。トム・キーティーン氏（RUSI）は、中国から資本を移動させようとする裕福な市民は、知らず知らずのうちに、ヨーロッパや北米の組織犯罪グループに必要な流動性を提供していると説明しています。
国際的な当局も対応を始めており、米OFACと英OFSIはプリンス・グループなどのグループを指定し、フィンセンはフイオネ・グループを「主要なマネーロンダリングの懸念」として特定しています。
しかし、Chris Urben（Nardello & Co）が指摘するように、非公式の送金システムから暗号通貨への移行は、官民の積極的な協力と高度なブロックチェーン分析の利用がなければ、監視を極めて複雑なものにしています。
