デジタル金融の急速な進化が続く中、日本は異なる世代が暗号資産にどう向き合うかを研究する上で、依然として注目すべき市場です。コンサルティング会社Claboが2026年2月に実施した1,486人を対象とした調査によると、日本のZ世代は暗号資産詐欺に対して最も高い警戒心を持つ世代であることが明らかになりました。金融庁（FSA）や日本暗号資産取引業協会（JVCEA）が利用者保護の強化を進める中、世代ごとのリスク認識の差は無視できない課題として浮かび上がっています。
不理解の壁と価格変動への不安
暗号資産が市場に登場して数年が経過した今も、日本の居住者の間にはデジタル資産に対する根強い不信感が存在します。同調査が示す最大の懸念は技術的知識の欠如であり、回答者の23.3%が「仕組みが理解できない」と回答しています。これに続く懸念は、価格変動（21.1%）と詐欺・フロード（19.2%）です。
注目すべきは、この三つの懸念が世代によって偏りを持って分布している点です。いわゆる「バブル世代」を含む高齢者層にとっては、ブロックチェーン技術そのものの理解が障壁となっています。一方でZ世代が主に気にするのは、実際のセキュリティリスク——具体的にはソーシャルメディア上でのフィッシング詐欺です。
Z世代 vs バブル世代：異なる二つの恐れ
世代間の詐欺への向き合い方には明確な違いがあります。Z世代はSNSを介したフィッシング詐欺を主要なリスクとして認識しており、具体的な手口を識別する能力も比較的高い傾向にあります。一方、高齢世代はブロックチェーン技術そのものへの理解不足から、詐欺と正規のサービスを区別することが難しく、結果として慎重すぎるか、あるいは逆に騙されやすい状況に置かれています。bitFlyerやCoincheckなど国内主要取引所を利用する世代の違いも、このリスク認識の差に関係していると考えられます。
最も積極的な投資家はミレニアル世代
Z世代が最も警戒心が高く、バブル世代が技術に戸惑いを感じている中、実際の暗号資産投資で最もアクティブなのはミレニアル世代です。保有率が最も高いだけでなく、新しい投資機会への探索意欲も最も旺盛です。
ただし、全体的な普及状況はまだ楽観視できるものではありません。回答者の50%が暗号資産への投資経験なし、33.7%が現在保有中、15.7%がかつて保有していたが売却済みという結果でした。雑所得として最大55%の税率が課される日本の暗号資産課税制度の複雑さも、投資意欲を抑制する一因と指摘されています。
YouTubeとSNSの情報源としての影響力
情報収集の観点からも重要な示唆があります。全体的な情報源としてはWebサイト・ニュースサイトが38.4%で最多を占め、SNSが36.7%、YouTubeが31.6%と続きます。しかし実際の投資判断に直接影響する情報源に絞ると、状況は大きく変わります。
YouTubeが27%でトップとなり、動画コンテンツが金融教育において最大の影響力を持つことが示されています。これは教育機会としての可能性を示す一方で、根拠のない投資情報が動画形式で拡散しやすいというリスクも内包しています。FSAが注視するソーシャルメディアを介した詐欺事案の増加とも連動している問題です。
教育格差の解消が急務
Claboのレポートが示す最重要な結論は、日本における暗号資産普及の最大の障壁が「教育の欠如」にあるという点です。セキュリティとウォレットリカバリーを専門とする同社は、世代ごとの懸念に合わせたカスタマイズされた情報提供と教育コンテンツの充実が不可欠だと提言しています。JVCEAや取引所各社が進める投資家教育プログラムとも連携しながら、年齢層別のアプローチで暗号資産リテラシーを底上げすることが、日本市場の健全な発展に向けた重要な鍵となるでしょう。
