伝統的金融とDeFiの違いとチャンス

近年、分散型金融（DeFi）の出現により、金融の世界は驚くべき進化を遂げました。このSpaziocrypto Web3ガイドでは、伝統的な金融とDeFiの違いと類似点を探り、両者の統合の将来的な展望を概説する。伝統的な金融が長い間、金融機関の主役であったのに対し、DeFiはブロックチェーンやスマートコントラクトといった新たな技術に基づく全く新しいパラダイムを提供しています。

伝統的な金融の基本概念

伝統的な金融は、何世紀にもわたって発展してきた資本および投資管理の確立されたシステムです。伝統的な金融市場で使用される金融判断や金融商品の基礎となる一連の基本原則と概念に基づいています。

金融市場

伝統的な金融市場は、投資家やトレーダーが株式、債券、デリバティブなどの金融商品を売買する場所です。

株式と債券

株式は企業の一部の所有権を表し、保有者には利益分配や企業決定における議決権などの権利が与えられる。

ポートフォリオと分散投資

分散投資は、金融ポートフォリオを構築する上で重要な概念です。様々な資産に投資することで、同じ市場環境でも投資先によって反応が異なるため、ポートフォリオ全体のリスクを軽減することができます。

金融仲介

金融機関は、貯蓄する人と融資を必要とする人を仲介する重要な役割を果たします。例えば銀行は、貯蓄者から預金を集め、個人や企業に融資を行う。

金融政策と規制

中央銀行などの金融当局が決定する金融政策は、貸出条件や経済における流動性の可用性に影響を与える。

バリュエーションおよび財務分析

金融アナリストは、さまざまな分析手法やモデルを用いて投資機会を評価します。

デリバティブ商品

デリバティブとは、株式、債券、商品などの原資産のパフォーマンスから価値が導かれる金融商品です。

分散型金融（DeFi）の出現

伝統的な金融の特徴を分析した後、DeFiがどのように機能するかを理解することに移ろう。分散型金融（DeFi）は、近年の金融における最も革命的なイノベーションの1つである。銀行やブローカーといった中央集権的な金融機関に依存するのではなく、ブロックチェーン技術とスマートコントラクトを利用して、オープンで透明性が高く、自律的な金融エコシステムを構築するのです。

DeFiの起源

DeFiの出現は、最初の分散型暗号通貨としてビットコインが開発された2010年初頭にまで遡ることができます。しかし、2015年にイーサリアム が導入されて初めて、DeFiは具体化し始めた。イーサリアムが導入したスマートコントラクトは、特定の条件が満たされたときに自動的に実行されるコンピューターコードであり、分散型金融アプリケーションの作成を可能にする。

その後数年間にわたり、数多くのDeFiプラットフォームやプロトコルが登場し、ローンや借入、分散型取引所（DEX）、デリバティブ、さらには資産管理など、幅広い金融サービスを提供している。

DeFiの基本原則

DeFiは、その性質と運営を定義するいくつかの重要な原則に基づいています：

1. 非中央集権化：DeFiは中央集権化された仲介者の必要性を排除し、分散化されたプロトコルを通じてユーザー同士が直接やり取りできるようにします。
2. 透明性：すべての取引とスマートコントラクトはブロックチェーン上に永続的に記録され、透明で検証可能な方法ですべてのユーザーがデータにアクセスできるようになります。
3. 自律性：ユーザーは、カストディや管理を第三者に依存することなく、資金や金融取引を直接管理することができます。
4. 相互運用性：DeFiエコシステムは相互運用できるように設計され始めており、ユーザーは異なるプロトコルやアプリケーションをシームレスに使用することができます。これにより、DeFiエコシステム全体のイノベーションと進化が促進される。

DeFiのインパクト

DeFiの登場は、世界の金融情勢に大きなインパクトを与え、多くの利点と課題をもたらしています：

• 金融包摂：DeFiは、特に金融インフラが未発達な地域において、従来の金融システムから排除されていた何百万もの人々に金融サービスへのアクセスを提供します。
• 効率性： Decentralised Web3プロトコルは金融取引の多くを自動化し、取引コストと時間を削減し、金融システム全体の効率を高めます。
• 規制上の課題：暗号通貨の分散型かつグローバルな側面は、金融規制が法域によって異なり、DeFiエコシステムの分散型性質に適していない可能性があるため、独自の規制上の課題を提示します。
• セキュリティ：ブロックチェーン固有のセキュリティにもかかわらず、スマートコントラクトと分散型プラットフォームは、バグやサイバー攻撃に対して依然として脆弱です。

分散型金融の登場は金融セクターにおける重要なブレークスルーを意味し、イノベーション、インクルージョン、金融サービスへのアクセスの民主化を促進しますが、DeFiが従来の金融の代替としての可能性を完全に実現するには、多くの課題や障害が残っています。

伝統的な金融とDeFiの主な違い

伝統的な金融と分散型金融（DeFi）を比較すると、単純な構造や運営形態にとどまらない多くの重大な違いが明らかになる。

• 構造とガバナンス 伝統的な金融は、支配的な金融機関と中央の規制当局による中央集権的な構造を特徴としている。これとは対照的に、DeFiは暗号通貨と、コミュニティによって決定され、保有者によって管理されるプロトコルを持つ分散型構造を基盤としている。
• 金融アクセシビリティとインクルージョン：伝統的な金融は、銀行口座を持たない個人や低開発地域の人々を排除することが多いが、DeFiはオープンでグローバルな金融サービスへのアクセスを提供する。
• 透明性とセキュリティ：DeFiは、ブロックチェーンの公開性による透明性の向上を誇りとしており、ユーザーは取引や契約を独立して検証することができます。
• コストと効率性：DeFiは、仲介者と手作業のプロセスを排除することで、従来の金融よりもコスト削減と効率化を約束します。
• 規制とコンプライアンス：伝統的な金融は、安定性と投資家保護を確保するための厳格な規制の対象であるが、DeFiは規制による監督をほとんど受けずに運営されている。

伝統的な金融と分散型金融の統合の未来

伝統的な金融と分散型金融（DeFi）を比較すると、複雑で進化しつつある状況が明らかになり、慎重な検討に値する課題、機会、影響があります。私たちは、伝統的な金融とDeFiの構造、ガバナンス、アクセシビリティ、透明性の違いを検証しました。

1. 課題とリスク：DeFiは、サイバーセキュリティ、市場のボラティリティ、規制の欠如、スマートコントラクトの脆弱性に関連する大きな課題に直面しています。
2. 機会と利益：同時に、DeFiは、金融包摂、コスト削減、暗号ウォレットへのグローバルなアクセスといったユニークな機会を提供します。
3. 将来の統合： 金融の将来は、伝統的な金融とDeFiのスムーズな統合によって特徴付けられるかもしれません。
4. 探求と監視の継続：DeFiの発展とグローバル金融への影響を探求し、注意深く監視し続けることが重要です。

結論として、伝統的な金融とDeFiは、現代の金融情勢において共存できる2つの補完的なアプローチを示しています。Spaziocrypto では、課題はDeFiが提供する機会と、関連する課題やリスクに対処する必要性とのバランスをとることにあると確信しています。バランスの取れたビジョンと責任あるリーダーシップがあれば、すべての人にとってより包括的で効率的、そして強靭な金融の未来を形作ることができる。